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Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso
Título : Rentabilidade comparada de ETFs ESG e convencionais: uma análise para a bolsa de Nova Iorque
Otros títulos : Comparative profitability of ESG and conventional ETFs: an analysis for the New York Stock Exchange
Autor(es): Klava, Kristopher Pinheiro
Primeiro Orientador: Hoff, Debora Nayar
1° Membro da banca: Mesquita, Daniel Gomes
2° Membro da banca: Sopeña, Mauro Barcellos
Resumo: Os investimentos ESG estão, ao longo dos anos, se tornando mais populares no mercado financeiro mundial. A preocupação com o meio ambiente, o ambiente de trabalho e o meio social em que as empresas atuam, tournou-se uma característica competitiva para o mercado atual. Além de empresas adotarem estas práticas para se manterem no mercado, outras empresas as adotam pois entendem as vantagens que esta pauta propõe. As diretrizes ESG trazem benefícios para toda a comunidade que envolve a empresa, mas para os investidores, faz sentido investir em empresas com o enfoque ESG? Para isso, buscou-se analisar de forma comparativa o comportamento de ETFs focados nas diretrizes ESG e ETFs convencionais, ou seja, sem restrições. Foram escolhidos 10 ETFs ESG e 10 ETFs convencionais da Bolsa de Nova Iorque (NYSE) para esta análise, comparando o desempenho destes 2 grupos, e tendo como parâmetro o índice S&P 500, como base do comportamento do mercado. Foram realizados testes empíricos para esta análise utilizando variáveis como o CAPM, Alfa de Jensen, Índice de Sharpe e o CAGR. Após realizados estes testes e análises, embora com um retorno esperado superior a carteira ESG não apresenta um desempenho real favorável, obtendo uma média de resultado de 19,94% frente a 24,01% da carteira convencional. A carteira de ETFs ESG, ainda não atende um desempenho superior aos ETFs convencionais, sendo este muito inferior ao realizado pelo mercado.
Resumen : ESG investments are, over the years, becoming more popular in the world financial market. The concern with the environment, the work environment and the social environment in which companies operate, has become a competitive feature for the current market. In addition to companies adopting these practices to remain in the market, other companies adopt them because they understand the advantages that this agenda proposes. ESG guidelines bring benefits to the entire community surrounding the company, but for investors, does it make sense to invest in companies with an ESG focus? For this, we sought to comparatively analyze the behavior of ETFs focused on ESG guidelines and conventional ETFs, that is, without restrictions. 10 ESG ETFs and 10 Conventional ETFs from the New York Stock Exchange (NYSE) were chosen for this analysis, comparing the performance of these 2 groups, and having the S&P 500 index as a parameter, as the basis of market behavior. Empirical tests were performed for this analysis using variables such as CAPM, Jensen's Alpha, Sharpe Ratio and CAGR. After carrying out these tests and analyses, although with a higher expected return, the ESG portfolio does not present a favorable real performance, obtaining an average performance of 19.94% compared to 24.01% of the conventional portfolio. The portfolio of ESG ETFs still does not perform better than Conventional ETFs, which is much lower than that performed by the market.
Palabras clave : ETF
Investimento
ESG
Investment
CNPQ: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
Idioma: por
metadata.dc.publisher.country: Brasil
Editorial : Universidade Federal do Pampa
Sigla da Instituição: UNIPAMPA
Campus: Campus Santana do Livramento
Citación : KLAVA, Kristopher Pinheiro. Rentabilidade comparada de ETFs ESG e convencionais: uma análise para a bolsa de Nova Iorque. 59 p. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação em Ciências Econômicas), Universidade Federal do Pampa, Santana do Livramento, 2023.
Tipo de acesso: Acesso Aberto
URI : https://repositorio.unipampa.edu.br/jspui/handle/riu/7998
Fecha de publicación : 25-ene-2023
Aparece en las colecciones: Ciências Econômicas

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